2025년DeFi 5선

디파이(DeFi) 생태계는 끊임없이 진화하며, 2025년에는 기존의 한계를 뛰어넘는 혁신적인 프로젝트들이 주목받을 전망입니다. 단순한 자산 스왑이나 예치를 넘어, 실세계 자산(RWA)의 통합, AI와의 결합, 향상된 보안 및 사용자 경험(UX)에 초점을 맞춘 프로젝트들이 다음 주기를 이끌 것으로 예상됩니다. 2025년에 주목해야 할 차세대 DeFi 프로젝트의 트렌드와 구체적인 예시를 살펴보겠습니다.

실세계 자산(RWA) 토크나이제이션의 본격화: Ondo Finance

기존 DeFi가 주로 암호화폐 자산에 국한되었다면, 2025년의 핵심 트렌드는 실세계 자산(Real World Assets, RWA) 이 블록체인으로 유입되는 것입니다. 미국 국채, 부동산, 대출채권과 같은 전통 금융 자산이 토큰화되어 DeFi 생태계에서 유동성을 얻는 시장이 급성장할 것입니다. 이 분야에서 선두주자인 Ondo Finance는 미국 국채 및 단기 증권을 담보로 한 토큰(예: OUSG, USDY)을 제공하며, 안정적인 수익률(Yield)을 DeFi 사용자에게 제공합니다. 2025년에는 더 다양한 자산 클래스와 지역으로 확장되며, DeFi에 안정성과 새로운 금융 상품을 가져오는 핵심 인프라로 자리매김할 것입니다.

AI 기반 최적화 프로토콜: Aperture Finance

인공지능(AI)과 DeFi의 결합은 2025년 게임 체인저가 될 것입니다. 단순한 자동화를 넘어, AI가 복잡한 멀티체인 환경에서 자산 관리, 리스크 평가, 수익 농사(Yield Farming) 전략을 실시간으로 최적화해 줄 것입니다. Aperture Finance는 이러한 트렌드를 선도하는 프로젝트로, AI 에이전트가 사용자 대신 수십 개의 체인과 프로토콜을 분석해 최고의 수익률 기회를 찾고 자동으로 포지션을 재분배합니다. 사용자는 복잡한 온체인 분석 없이도 AI의 도움으로 최적화된 수익을 얻을 수 있어 DeFi 접근성을 혁신적으로 높일 것으로 기대됩니다.

Intent-Centric(의도 중심) 거래 인프라: Essential

DeFi 사용의 가장 큰 장벽인 복잡한 과정을 해결하기 위한 의도 중심(Intent-Centric) 아키텍처가 본격화됩니다. 사용자는 원하는 결과(예: "가장 좋은 환율로 A 토큰을 B 토큰으로 바꾸고, 일부를 가장 높은 APY의 풀에 예치해줘")만을 선언하면, 전문적인 리졸버(Resolver) 네트워크가 이를 실행하는 세부 과정을 모두 대신 처리합니다. Essential은 이 분야의 선구자로, 사용자의 "의도"를 이해하고 이를 완성하기 위한 최적의 경로와 행동을 구성하는 표준화된 인프라를 구축하고 있습니다. 이는 2025년 DeFi가 대중화되는 데 필요한 의 열쇠가 될 것입니다.

모듈형 블록체인에 특화된 DeFi: Eclipse & Celestia 생태계

이더리움 레이어2, 솔라나, 코스모스 등 다양한 블록체인이 공존하는 다중 체인(Multi-Chain) 시대가 고도화됨에 따라, 특정 기능(실행, 결제, 데이터 가용성 등)에 특화된 모듈형 블록체인(Modular Blockchain) 아키텍처가 부상하고 있습니다. 이러한 환경에 최적화된 DeFi 프로토콜이 등장할 것입니다. Eclipse는 솔라나 가상머신(SVM)을 어떤 롤업에도 배포할 수 있는 모듈형 레이어2 솔루션입니다. 여기에 구축되는 DeFi 프로젝트들은 솔라나 수준의 빠른 속도와 낮은 비용을 다양한 환경에서 제공받게 됩니다. Celestia의 데이터 가용성(DA) 네트워크를 활용하는 새로운 롤업들에서도, 저비용과 높은 확장성을 무기로 한 차별화된 DeFi 생태계가 탄생할 것이며, 2025년에는 이들을 주시해야 합니다.

완전한 온체인 금융(On-Chain Finance)의 초석: Berachain

스마트 계약 플랫폼을 넘어, 자산의 생성, 거래, 관리가 완전히 온체인에서 이루어지는 완전한 온체인 금융(On-Chain Finance) 을 지향하는 새로운 L1 블록체인들이 DeFi의 새로운 전장을 열고 있습니다. Berachain은 유동성 증명(Proof of Liquidity)이라는 독특한 컨센서스 모델로 큰 화제를 모은 프로젝트입니다. 사용자가 프로토콜에 유동성을 제공하는 행위 자체가 네트워크 보안에 기여하고 보상으로 이어지는 구조로, DeFi 활동과 체인 보안이 완전히 조화를 이룹니다. 2025년 메인넷 출시가 예상되며, 그 위에서 성장하는 네이티브 DeFi 생태계(예: BEX, 헬로우 등)는 기존과는 다른 강력한 유동성과 사용자 충성도를 바탕으로 폭발적인 성장을 이룰 가능성이 있습니다.

2025년 DeFi 투자 및 참여 전략

• 토큰노믹스가 어떻게 구성되어 있으며, 프로토콜 수익이 토큰 홀더에게 어떻게 환원되는가?
• 백서의 비전뿐 아니라, 현재 테스트넷이나 메인넷에서 구체적으로 구현된 것이 무엇인가?
• 건강한 커뮤니티와 분산된 거버넌스가 이루어지고 있는가?

결론적으로, 2025년의 DeFi는 단편적인 기술 실험이 아닌, 현실 세계와의 연계, AI 기술의 활용, 그리고 사용자를 위한 근본적인 편의성 개선을 통해 진정한 대체 금융 시스템 위에서 소개한 RWA, AI 최적화, Intent-Centric, 모듈형 체인, 완전한 온체인 금융이라는 다섯 개의 축을 중심으로 생태계가 재편될 것이며, 이 흐름을 읽는 투자자와 사용자가 다음 성장기의 주역이 될 것입니다.