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스테이블코인은 가격 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 안정성을 추구하는 투자자들에게 필수적인 자산입니다. 테더(USDT), USD 코인(USDC) 등과 같은 스테이블코인은 법정통화(예: 달러)에 가치가 고정되어 있어 시장의 격변이 있어도 가치가 크게 흔들리지 않습니다. 하지만 안정성만을 위한 자산으로 여겨지는 스테이블코인으로도 다양한 방법으로 수익을 창출할 수 있습니다. 이 글에서는 스테이블코인을 활용해 수익을 얻는 다섯 가지 실용적인 방법을 소개합니다.

디파이(DeFi) 예치 및 대출

디파이 플랫폼은 스테이블코인 수익 창출의 가장 인기 있는 방법 중 하나입니다. 사용자는 Aave, Compound, MakerDAO 등의 플랫폼에 스테이블코인을 예치하거나 대출해 이자를 얻을 수 있습니다. 예치 시 연간 수익률(APY)은 플랫폼과 시장 상황에 따라 2%에서 10% 이상까지 다양합니다. 디파이의 장점은 중앙 기관 없이 스마트 계약을 통해 운영되어 비교적 높은 수익률을 제공한다는 점이지만, 스마트 계약 해킹 리스크와 플랫폼 자체의 안정성을 꼼꼼히 확인해야 합니다.

스테이킹(Staking)

일부 스테이블코인 프로토콜은 네트워크 보안과 유동성 유지를 위해 스테이킹 메커니즘을 운영합니다. 예를 들어, TerraUSD(UST) 붕괴 이전에는 Anchor Protocol에서 20% 가까운 고정 APY를 제공하기도 했습니다. 현재는 다양한 프로토콜이 스테이블코인 스테이킹 옵션을 제공하며, 이를 통해 보상 토큰을 받을 수 있습니다. 단, 프로토콜의 안전성과 지속 가능성을 반드시 검토해야 합니다.

중앙화 거래소(CEX)의 저축 상품 활용

바이낸스, 코인베이스 등의 중앙화 거래소는 스테이블코인 전용 저축 상품을 제공합니다. 사용자는 거래소에 스테이블코인을 맡기고 정해진 이율에 따라 수익을 얻을 수 있습니다. 이 방법은 디파이보다 사용이 간편하고, 거래소의 보증이一定程度 있어 초보자에게 접근성이 좋습니다. 그러나 이자율이 디파이보다 낮은 경우가 많으며, 거래소의 신뢰도와 규제 상태를 확인하는 것이 중요합니다.

유동성 풀(Liquidity Pool) 제공

디파이 플랫폼(예: Uniswap, Curve)에서 유동성 공급자(LP)가 되어 스테이블코인 페어(예: USDT/USDC)에 유동성을 공급하면 거래 수수료의 일부를 보상으로 받을 수 있습니다. 특히 스테이블코인 페어는 임시 손실(Impermanent Loss) 위험이 다른 자산 페어에 비해 낮아 상대적으로 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 다만, 스마트 계약 리스크와 유동성 풀의 수익 구조를 이해하는 것이 필요합니다.

아비트리지(Arbitrage) 기회 활용

각 거래소나 플랫폼마다 스테이블코인의 가격에 미세한 차이가 발생할 수 있습니다. 예를 들어, A 거래소의 USDT가 1.001달러에 거래되는 동안 B 거래소에서는 0.999달러에 거래될 수 있습니다. 이런 가격 차이를 이용해 저렴한 곳에서 구매하고 비싼 곳에서 판매하는 아비트리지 거래로 수익을 낼 수 있습니다. 하지만 이 방법은 빠른 실행과 거래 수수료, 자본 효율성을 고려해야 하며, 대량의 자금과 알고리즘 트레이딩 경험이 필요할 수 있습니다.

• 디파이 플랫폼의 버그나 해킹으로 자산을 잃을 수 있습니다.
• 스테이블코인을 발행한 프로토콜 자체가 불안정하거나 붕괴할 수 있습니다(예: UST 사례).
• 각국 정부의 스테이블코인 규제 강화로 서비스가 제한될 수 있습니다.
• 유동성 공급 시 임시 손실이 발생하거나, 이자율이 변동할 수 있습니다.

스테이블코인은 단순히 자산을 보존하는 도구를 넘어, 적절한 방법을 통해 수동적 수익을 창출할 수 있는 가능성을 열어줍니다. 자신의 위험 감내 능력, 자본 규모, 기술 이해도에 맞는 방법을 선택하고, 항상 철저한 조사(DYOR)와 분산 투자를 원칙으로 삼는 것이 중요합니다. 암호화폐 시장이 성장함에 따라 스테이블코인을 활용한 수익 창출 기회도 계속 진화할 것이므로, 신뢰할 수 있는 정보를 꾸준히 습득하는 자세가 필요합니다.